האם עכשיו הזמן לקנות מניות?
להשקיע או לשקוע –
האם עכשיו הזמן לקנות מניות?
הקורונה והמציאות שאחרי לימדו אותנו (שוב) שעולם המניות הוא עולם תנודתי של עליות וירידות המושפע מהמצב הפיננסי, פוליטי ומדיני בארץ ובעולם. אם יש משהו וודאי היום, הרי זה החוסר וודאות.
הכלכלה היא לא רק מספרים, היא גם פרשנות על המצב, אותו ניתן לראות מזוויות שונות. פרשנים שונים מציגים המלצות שונות, בהתאם לפרשנות, הראייה, האמונות והגישה שלהם.
כולנו זוכרים כי בתחילת משבר הקורונה שוק המניות היה בירידה חדה. מניות רבות איבדו מערכן ומשקיעים שנבהלו ומכרו את המניות שהיו ברשותם הפסידו כסף. מאז השתנתה המגמה בשוק המניות והן "קמו לתחיה" וחזרו לעלות ולהפיק רווחים למשקיעים.
העשור האחרון מתאפיין בקפיצות ובנפילות חדות של מחירי המניות, הן בבורסה הישראלית והן בבורסות העולם. מצד אחד – מדד ה S&P500 עלה בשיעור של 200% בעשור האחרון, זינוק של כ- 400% מהשפל של שנת 2008 ושוק המניות היה תקופה ארוכה במצב של עלייה ורווח.
מצד שני – לאחרונה אנו מזהים שינוי מגמה ונכנסים למצב של שוק תנודתי עם ירידות שהגיעו קרוב ל 30% בחודש ולמצב לא מאוזן בו היום הבורסה לא מאוזנת ויום מסחר יכול לנוע בין עלייה של 3% לירידיה של 4% הכל באותו יום מסחר. מצב זה, מעיד על חוסר יציבות. נוסיף לכך את תופעת ה"יוניקונס" כלומר: חברות שמתומחרות גבוהה משמעותית משויי שלהן בפועל. ההנפקות הבועתיות בבורסה ועוד שינויים כלכליים ופוליטיים המתרחשים לאחרונה. מובילים לשינו משמעותי באיזון שראינו שנים רבות בברוסה ופותחות בפנינו עידן חדש של השקעות אשר דורש מאיתנו ידע והבנות חדשות.
מודלים מקובלים להתאוששות ממשברים
לקנות בשפל ולמכור בשיא
המצב בו קונים מניות במחירים נמוכים (בשפל) ומוכרים אותן כשהן במחירים גבוהים (בשיא) הוא מצב אידיאלי של יצירת רווח ממניות.
למדנו רובנו כי
אם ככה, כיצד נדע אם המחיר הנוכחי של המניה צפוי לעלות או לרדת?
אנחנו לא יכולים לצפות את הנולד ולכן אנו לא יכולים לתזמן את השינויים בשוק ואף פעם לא נוכל להכנס להשקעה בזמן לפני שהיא עולה ומתחילה להרוויח או לחילופין לצאת ממנה ו"למכור תיק" לפני שהתיק יורד ומתחיל להפסיד. כל נסיון לבנות מנגנון שינצח את הסטטיסטיקה כמו פיתוח אלגוריתמים או ניתוח טכני של המדדים לא הוכיח עצמו לטווח ארוך.
איך מייצרים רווחים בשוק המניות?
כדי להנות מרווחים נאים בשוק המניות ההמלצה היא לשמור על כמה כללים –
- השקעה בשוק המניות היא השקעה לטווח ארוך של שנים. לכן, ראשית יש להגדיר מהי המטרה של השקעה הזו ומהו טווח הזמן שיש לי.
- חשוב לא להיות מושפעים רגשית מאירועים שקורים בדרך. אם נבהלים מירידת מניות וממהרים למכור לא נהנים מעליית המחירים של המניות שמגיעה אחרי הירידה ומאזנת את ההפסד.
- תכנון נכון ומקצועי של ההשקעה בעזרת איש מקצוע המכיר את השוק ויודע לבנות תיק כלכלי יציב. ממליצה לעבוד עם מתכן פיננסי ואיש מקצוע המבין את השוק ואת מלאכת תכנון הכסף וניהולו בהתאם למטרות החיים של הלקוחות שלו. מחקרים מעידים כי יש הבדל מהותי בין משקיעים "מנוהלים" ע"י איש מקצוע לבין משקיעים "לא מנוהלים".
- פיזור השקעה לכמה אפיקים כדי לפזר את הסיכונים ולהגדיל את הסיכויים להרוויח. פיזור, פיזור, פיזור. עקרון חשוב. יש לשים לב כי מלאכת הפיזור מתפרשת בין השקעות שונות מתחומים שונים (לדוגמא: שוק ההון ונדל"ן). אין פיזור אמיתי אם אני משאיר את כל ההשקעות רק בתחום אחד כגון שוק ההון, אבל במוצרים שונים. זה לא פיזור אמיתי.
כיצד אני יכול לפזר השקעות בצורה חכמה?
בעניין הפיזור יש לזכור כי חשוב לפזר את ההשקעות לכמה אפיקים ובהם –
- שוק ההון הכולל תוכניות כמו קופות גמל, פנסיה, קרנות השתלמות, גמל להשקעה, תיקי השקעות, קרנות סל, קרנות נאמנות ועוד…
- נדל"ן – רכישת נכס להשקעה. יש להבחין בין נדל"ן למגורים, לבין נדל"ן משרדים, מגרשים או קרקעות.
- השקעות אלטרנטיביות – כל מה שהוא לא שוק ההון. לדגומא: השקעות בתחום הטיפול והרפואה. או השקעות בתחום החביב עלי- תחום האשראי: קרנות השקעה בחוב, וקבוצות יזמות. קרנות הון סיכון, או קרנות נדל"ן. גם השקעות משפטיות הן נחשבות להשקעות אלטרנטיביות. בנוסף, יש גם השקעות נפוצות בתחום התשתיות כגון: השקעות באנרגיה סולארית, בניה אזרחית ירוקה מתחדשת תחום מעניין, כביש 6 הרבה מושקעים, מפעלים,
יש המשקעים במניות של חברות סאטרט אפ טכנולוגיות- תחום מסוכן מינוס. פרוויט אקווטי טוב עדיף עלי בהרבה. גם תחום ההלוואות החברתיות מעניין מאוד וארשום עליו בנפרד. יש לקרוא את המאמר העתידי ולהבין,
זמינה לשאלות באתר ובפרטי,
קירה,
והכי חשוב, לא להפסיק ללמוד
*** אין לראות באמור לעיל משום תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכי הלקוח ו/או ייעוץ מס המותאם ללקוח או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה במוצרים פנסיוניים או פיננסים כלשהם, ואין בדברים משום הזמנה או הצעה לביצוע פעולות במוצרים פנסיוניים או פיננסיים כלשהם. אין באמור כדי להוות הצעה לרכישת מוצר מסויים.
המידע המוצג הינו סקירה כללית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אין באמור להוות התחייבות לתשואה ואין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להעיד על תשואות שתושגנה בעתיד. אין בדירוגי העבר כדי להבטיח דירוגים עתידיים כלשהם. המידע המוצג הוא מידע מסייע בלבד ואין לראות בו כמידע עובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים בנייר ערך ו/או בנכסים הפיננסיים או הפנסיוניים המוזכרים בו. אין באמור למצות ו/או להחליף את הוראות ההסדר התחיקתי, אין להעתיק ו/או להפיץ ו/או לשדר ו/או לפרסם את האמור ללא קבלת אישור מראש ובכתב מאת קירה- מובילה ליציבות וביטחון כלכלי. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.